Аурих Лоусон | Гетти Изображений
Основные криптовалюты понесли большие потери в понедельник. Когда я пишу это, биткойн упал на 14 процентов за последние 24 часа, а эфир упал на 16 процентов. По данным CoinMarketCap, другие основные криптовалюты, включая solana, dogecoin и litecoin, также упали на двузначные цифры.
Криптовалютный крах является частью более широкой распродажи на рынке. Индекс фондового рынка S&P 500 упал почти на 4% в понедельник на фоне опасений более быстрого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на все активы, включая акции и криптовалюты.
Еще одним важным фактором, который, возможно, напугал криптовалютных трейдеров, было объявление в понедельник криптовалютного кредитора Celsius о приостановке снятия средств. Компания заявила, что это результат «экстремальных рыночных условий».
Celsius фактически является нерегулируемым криптовалютным банком. Клиенты могут вносить криптовалюты в Celsius, а затем занимать доллары под эти активы. Клиенты также могут получать проценты по депозитам в криптовалюте: на веб-сайте компании рекламируются процентные ставки до 18 процентов для некоторых криптовалют. Это намного больше, чем американцы могут заработать в обычных банках. Celsius говорит, что у него 1,7 миллиона клиентов.
В январской статье Bloomberg сообщалось, что Celsius вызвал лояльность у некоторых пользователей платформы:
В отзывах, опубликованных в прошлом году в Твиттере в рамках конкурса, в котором клиенты поделились своей «Историей Celsius», многие сказали, что доверили Celsius свои сбережения. Один из них сказал, что выкупил собственный капитал и обналичил свою трудовую пенсию и свои сбережения на образование детей, чтобы положить деньги на счета компании. Другой сказал, что это позволило ему бросить работу, чтобы приблизиться к своему ребенку.
В январской статье Bloomberg генеральный директор Celsius Алекс Машинский «сказал Bloomberg Businessweek, что Celsius может платить такие высокие доходы, потому что передает большую часть своих доходов своим пользователям. Он сказал, что это традиционная финансовая система, которая грабит людей, забирая их депозиты , используя их для зарабатывания денег, а затем заявляя, что они могут платить только крошечные проценты».
— Кто-то лжет, — сказал Машинский. «Или банк лжет, или Цельсий лжет».
Хотя Celsius предлагает более высокие процентные ставки, чем традиционный банк, депозиты Celsius не защищены Федеральной корпорацией страхования депозитов, которая обеспечивает финансовую поддержку депозитов в обычных банках. Это означает, что если у Celsius возникнут финансовые проблемы, некоторые клиенты могут не вернуть все свои деньги.
В своем блоге на прошлой неделе Celsius развеял слухи о финансовых трудностях.
«В это и без того непростое время очень жаль, что вокальные актеры распространяют дезинформацию и путаницу», — написала компания. «Например, они безуспешно пытались связать Celsius с крахом Луны и ложно заявляли, что в результате Celsius понес значительные потери».
Это была отсылка к новостям прошлого месяца о том, что terra, «алгоритмический стейблкоин», на практике оказался не таким стабильным. Предполагалось, что стоимость Terra будет привязана к 1 доллару, а связанная с ней криптовалюта Luna предположительно обеспечит поддержку этой привязки. Но весь карточный домик рухнул в прошлом месяце на фоне более широкой распродажи криптовалюты.
Цельсий быстро вырос за последний год, привлекая более пристальное внимание со стороны регулирующих органов. В сентябре прошлого года регулирующие органы в нескольких штатах начали расследование деловой практики компании, утверждая, что кредитные продукты компании могут представлять собой нерегулируемые ценные бумаги.
Celsius не предоставил подробностей об «экстремальных рыночных условиях», которые заставили компанию приостановить снятие средств. Celsius утверждает, что усердно работает над возобновлением вывода средств, но у пользователей есть веские причины беспокоиться о финансовом состоянии компании.
В криптовалютном секторе компании затягивают пояса, ожидая, что недавнее снижение цен может продлиться некоторое время.
В пятницу компания по обмену криптовалют и кошельку Crypto.com объявил он увольнял 260 сотрудников, около 5 процентов своей рабочей силы. Неделей ранее криптовалютная биржа Gemini, основанная братьями Винкельвосс, объявила о сокращении штата на 10%. Братья обвинили сокращения в «неспокойных рыночных условиях, которые, вероятно, сохранятся в течение некоторого времени».
Одна из крупнейших криптовалютных компаний, Coinbase, недавно объявила, что приостанавливает набор новых сотрудников. Это включало отзыв некоторых предложений, которые кандидаты уже приняли. Цена акций Coinbase упала более чем на 80 процентов с момента своего пика в ноябре прошлого года.
Непрекращающийся барабанный бой плохих новостей привел к обсуждению начала очередной «крипто-зимы». Мир криптовалют пережил как минимум три таких периода. В это время сокращения значительное количество проектов и компаний, связанных с криптовалютой, часто терпят неудачу.
За каждой предыдущей криптозимой следовала оттепель, а затем новый бум. Совсем недавно биткойн упал примерно до 3200 долларов в конце 2018 года, а затем взлетел выше 60 000 долларов в 2021 году. Сторонники криптовалюты надеются, что история повторится, и сегодняшняя низкая цена биткойна приведет к новым ценовым рекордам через несколько лет.
Но нет гарантии, что это произойдет. В какой-то момент крипто-сектор достигнет точки насыщения, после чего цены на криптовалюту могут начать вести себя как другие обычные активы — расти во время бума и падать во время спадов, но не обязательно приносить выдающиеся доходы тем, кто держит их в долгосрочной перспективе.
Тим Ли работал в Ars с 2017 по 2021 год. В 2021 году он запустил Full Stack Economics, независимый электронный информационный бюллетень об экономике, технологиях и государственной политике. Вы можете подписаться на его рассылку здесь.
