Почему биткойн упал до 25,4 тысячи долларов? Иск SEC против Binance потряс крипторынки

Доброе утро. Вот что происходит:Цены: Биткойн упал до 25,4 тысячи долларов в какой-то момент после того, как SEC подала в суд на гиганта криптобиржи Binance. Будут ли рынки восстанавливаться?Выводы: рыночная капитализация stETH сейчас занимает седьмое место среди цифровых активов. Что стоит за ходом? Будет ли это продолжаться?ЦеныСудебный процесс SEC пошатнул крипторынки

Последний удар по криптоиндустрии потряс цены на цифровые активы в понедельник.

Биткойн недавно торговался по цене около 25 750 долларов, что почти на 5% ниже за последние 24 часа, причем большая часть его первоначального спада произошла в течение двух часов после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) подала иск против Binance, обвинив биржевого гиганта в нарушении законов о ценных бумагах. . Крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта на протяжении большей части прошлой недели комфортно превышала 27 000 долларов, но обвинения в адрес Binance возродили опасения по поводу честности отрасли и намерения регуляторов усилить контроль над биржами. Binance и другие биржи годами подвергались проверке со стороны регулирующих органов.

«Новости Binance, очевидно, привели к большой распродаже, но сама новость не была неожиданной», — сказал CoinDesk Боб Рас, соучредитель Sologenic, сети для токенизации ценных бумаг на основе блокчейна. «Некоторое время ходили слухи о предстоящих действиях против Binance».

Но Рас добавил, что он не уверен, «что нас ждут массовые ликвидации», подобные тем, которые произошли после краха Luna, Celsius и FTX в 2022 году. «Тогда мы видели очень много вынужденных продавцов. Я не думаю, что сейчас так много вынужденных продавцов, как тогда. Я подозреваю, что нас здесь ждет постепенное восстановление».

Эфир тоже валится

Эфир, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости, недавно переходил из рук в руки ниже 1800 долларов, что более чем на 5% ниже, чем в воскресенье в то же время. ETH и другие крупные альткойны в понедельник пошли по тому же пути, что и биткойн, причем основная часть их снижения пришлась на первые часы после иска SEC. BNB, биржевой токен Binance, и SOL, нативная криптовалюта блокчейна Solana, недавно упали более чем на 10%. ADA и MATIC, токены платформ смарт-контрактов Cardano и Polygon, а также популярная мем-монета DOGE недавно упали более чем на 8%. Даже лайткоин, который рос последние несколько недель, упал более чем на 9%. Иск SEC назвал эти токены незарегистрированными ценными бумагами.

Рыночный индекс CoinDesk, показатель эффективности криптовалютных рынков, упал более чем на 6%. Все шесть секторов, составляющих индекс, включая DeFi, вычислительную технику и культуру и развлечения, глубоко ушли в минус. Криптовалютный индекс страха и жадности оставался нейтральным, где он в основном оставался на протяжении большей части года.

Акции отрасли падают

В примечании для CoinDesk Джо ДиПаскуале, генеральный директор управляющей криптовалютой фонда BitBull, назвал иск SEC «неудивительным», но также написал, что исключение эфира из заявки было «хорошим знаком», и добавил: «Если не будет какого-либо крупного события влияют на функционирование Binance, мы не думаем, что рынок потеряет намного больше».

В то время как более широкие фондовые индексы, в том числе высокотехнологичный Nasdaq Composite и S&P 500, в значительной степени отмахнулись от шума Binance, снизившись на несколько долей процентного пункта, акции отраслевых компаний резко упали. Акции Coinbase упали более чем на 5% сразу после публикации заявки и упали более чем на 9% на момент закрытия рынка. Акции MicroStrategy (MSTR), которая держит на балансе огромное количество биткойнов, упали более чем на 8,5%, биткойн-майнеры Riot Blockchain (RIOT), Marathon Digital (MARA) упали более чем на 8%, а Bitfarms (BITF) упали более чем на 8,5%. более 7,4%. Актив-убежище золото торговалось без изменений чуть ниже 1980 долларов.

Последствия иска SEC

Судебные последствия, казалось, просочились во все уголки крипто-вселенной. К полудню понедельника (восточноевропейское время) чистые оттоки Binance составили более полумиллиарда долларов, согласно диаграмме Dune Analytics, предоставленной поставщиком криптоинвестиционных продуктов 21Shares. За этот период трейдеры вывели цифровых активов на сумму более 1 миллиарда долларов по сравнению с 546 миллионами долларов на депозитах, согласно графику. Согласно платформе криптографических данных Coingecko, глубина +2% для BTC на Binance составляет 2,7 миллиона долларов, что Чарльз Сторри, глава отдела роста Phuture, платформы крипто-индексов, сказал CoinDesk, что это «очень низкий уровень ликвидности».

В записке Telegram для CoinDesk Страхиня Савич, руководитель отдела данных и аналитики криптоплатформы FRNT Financial в Торонто, отметил, что Binance «продолжала работать относительно нормально, так как CFTC взимала с нее плату» ранее в этом году. «Пользователям из США также давно запрещен доступ к Binance», — написал он. «Трудно выделить элемент этой истории, который действительно меняет статус-кво».

Он добавил: «Важно помнить, что вопросы регулирования Binance не затрагивают биткойн. Трудно представить, чтобы трейдеры смотрели на обвинения SEC и думали, что что-то там наносит ущерб тезису о биткойнах. Однако, учитывая степень перекрестного обеспечения в пространстве в сочетании с преувеличенными корреляциями, неудивительно, что биткойн распродается».

Рас из Sologenics считает, что, если центральный банк США приостановит повышение процентных ставок в этом месяце или позже летом, «мы, вероятно, увидим возвращение серьезного положительного импульса».

Но он пессимистично заметил, что, поскольку инвесторы на этом рынке «чувствуют беспокойство, потребуется время, чтобы восстановить доверие. Действия SEC вытесняют многие криптопроекты из Соединенных Штатов, и с этой точки зрения это явно становится негативным фактором для экономики США и инноваций в целом».

Инсайты

По данным CoinGecko, токен Lido stETH в настоящее время является седьмым по величине токеном по рыночной капитализации, опережая Cardano и сразу после XRP.

stETH вытеснил ADA, потому что рынок привык к стейкингу, и рынок искал решение для стейкинга, на которое не повлияет неопределенность регулирования США.

До сих пор единственные парады отмены ставок были связаны с закрытием службы ставок Kraken — и значительная часть этого поставленного эфира вернулась обратно в систему через stETH — и Celsius, который вышел из контрактов на стекинг на stETH и вернулся в заключение контрактов с другим провайдером.

Все это должно быть одобрением stETH, поскольку за этим стоит значительное институциональное доверие к механизму ставок. Как ранее сообщал CoinDesk, растущий спрос на стейкинг эфира привел к месячному ожиданию почти 50 000 валидаторов, особенно после обновления Shapella, которое стимулировало всплеск депозитов и приток новых участников рынка, заблокировав более 19 миллионов ETH для стейкинга. В то же время аналитики, которые разговаривали с CoinDesk, продолжали преуменьшать опасения по поводу какого-либо обвала цен после обновления в Шанхае — и продолжают подтверждать свою правоту — подчеркивая баланс между новыми игроками и снятием средств, присущими ограничениями на снятие средств и смягчающий эффект ликвидных деривативов.

Таким образом, стейкинг — это здоровый рынок, и он кажется постоянным. Согласно данным DeFi Llama, Lido доминирует на нем с большим отрывом, контролируя 28% рынка с заблокированной общей стоимостью 13,4 миллиарда долларов. И это тоже конкурентный рынок; существует 60 протоколов ставок с TVL на сумму более 1 миллиона долларов. У близкого конкурента Lido есть 2,2 миллиарда долларов в TVL.

Единственное, что может потопить этот корабль, — это если больший процент поставленного эфира станет прибыльным. Сейчас это всего 31%, но мы находимся всего в одном банкротстве банка и лете DeFi от того, чтобы достичь 50%. Будет ли тогда ажиотаж со снятием средств?